إدارة الاستثمار: المفهوم والأهداف والمهام وإدارة مخاطر الاستثمار

إدارة الاستثمار تتعلق بإدارة الأصول لتحقيق أهداف محددة مسبقًا، مثل تحقيق عائد مرتفع مع تقليل المخاطر. تشمل هذه الأصول السندات والأسهم والسلع. الهدف الرئيسي هو تحقيق أعلى عوائد ممكنة مع الحفاظ على توازن المخاطر، وهو يتضمن أيضًا فهم الأسواق واتخاذ قرارات استثمارية محسوبة على المدى الطويل. تقدم إدارة الاستثمار خدمات مثل التخطيط المالي والرقابة المستمرة على المحافظ الاستثمارية لتحقيق أهداف المستثمرين بشكل فعال.

عند اتخاذ أي مستثمر قرارًا بالاستثمار في أي شيء؛ فأول ما يتعين عليه القيام به هو تحديد أهدافه من هذا الاستثمار، والفترة الزمنية لها، ومدى قدرته على تحمل مخاطر الاستثمار، وما يضمن تحقيق أكبر عائد من الاستثمار في المستقبل، هو القدرة على إدارته بنجاح، وفي هذا المقال نوضح ما هي إدارة الاستثمار وأهدافها ومهامها.

مفهوم إدارة الاستثمار:

يشير مصطلح إدارة الاستثمار إلى الإجراءات المُتبعة لإدارة الأصول من أجل تحقيق أهداف استثمارية مُحددة سلفًا، وقد تكون تلك الأصول سائلة أي أوراق مالية، وقد تكون عبارة عن مجموعة من السلع. وتعتمد إدارة الاستثمار على الخطة الموضوعة لاقتناء الاستثمارات القصيرة الأجل أو الطويلة الأجل والتخلص منها، ويُدرج في نطاقها الخدمات والرسوم المصرفية والميزانية والضريبية.

وهناك بعض المؤسسات التي تقدم لعملائها العاديين أو المتوسطين خدمات إدارة الاستثمار، بينما يقوم آخرون بتلبية احتياجات الأفراد الذين يمتلكون ثروات ضخمة.

اقرأ أيضًا: إدارة المشاريع.

أهداف إدارة الاستثمار:

يتمثل الهدف الأساسي لإدارة الاستثمار في تحقيق أعلى عوائد للمستثمرين، مع تقليل المخاطر إلى أدنى حد عن طريق تنويع الأصول على نطاق المحفظة عبر فئات الأصول والأسواق المتعددة. أما عن بقية أهداف إدارة الاستثمار فهي كما يلي:

1- تحقيق الأهداف المالية بسهولة

تهدف إدارة الاستثمار إلى بلوغ الأهداف المالية للمستثمر بسهولة، وذلك من خلال اتباع استراتيجية صحيحة تساعد المستثمر على اكتساب ميزة على سوق الأسهم. كما أن خدمات إدارة الاستثمار الشخصي تساعد على إعداد خطة مالية للمستثمر، وتقدم له المشورة حول أفضل فئات الأصول للشراء.

2- الاحتفاظ بالرقابة المالية

تساعد إدارة الاستثمار على الحفاظ على تماسك المستثمر في ظل تغير ظروف السوق بشكل مستمر، وإجراء تعديلات حسب الحاجة، والتأكد من بلوغ المستثمر أهدافه طويلة الأجل. كما أن إدارة الاستثمار بواسطة شخص محترف تلعب دورًا بارزًا في السيطرة على أموال المستثمر، وإعداد الرقابة المالية والاحتفاظ بها من خلال الالتزام بنهج استثماري.

3- التعرف على الشيء المُستثمر فيه

من خلال إدارة الاستثمار، يتم إجراء البحث في الشيء المُقرر الاستثمار فيه، وبالتالي يفهم المستثمر أين تذهب أمواله، ومن يساعده في الحصول على عوائد مالية.

4- فهم الأسواق بشكل أفضل

تنطوي عملية إدارة الاستثمار على تقسيم الأسواق إلى مكونات يمكن التحكم فيها، وبالتالي يستطيع المستثمر التعرف على أدوات ومؤشرات تحليل سوق الأسهم لمساعدته على اتخاذ قرارات مستنيرة في استراتيجية إدارة الاستثمار الخاصة به.

كما يمكن للمستثمر الحصول على مشورة محترفين آخرين حول اتجاه الأسواق وكيفية الاستجابة له.

5- اتخاذ قرارات أفضل لمستقبل المستثمر

من أهداف إدارة الاستثمار والمحافظ الاستثمارية، مساعدة المستثمر على اتخاذ قرارات حول مكان استثمار موارده، من خلال البحث عن استثمارات تعود بتأثير على المدى البعيد، فضلًا عن الاستثمارات التي من المرجح أن تحمي أمواله الحالية من تقلبات السوق.

6- إدارة المخاطر بشكل صحيح

تهدف إدارة الاستثمار إلى الإدارة السليمة للمخاطر من أجل زيادة الاستثمارات إلى أقصى حد والحد من الخسائر المحتملة. ولا تقتصر إدارة المخاطر على التنويع عبر فئات الأصول فقط؛ بل تمتد إلى البحث والتخطيط وصنع القرار المحسوب.

اقرأ أيضًا: 

• أمثلة المخاطر.
• المخاطر الإيجابية والسلبية.
• أنواع المخاطر.

7- وضع استراتيجية طويلة الأجل

في عملية إدارة الاستثمار، يتم وضع استراتيجية طويلة الأجل، تلك الاستراتيجية التي تقيم الاستثمارات الحالية وتقترح بدائل تعمل على تحقيق النجاح على المدى الطويل، وهو ما يساعد على زيادة العائدات إلى أقصى حد وتقليل المخاطر إلى أدنى حد.

اقرأ أيضًا: إدارة المحافظ الاستثمارية على طريقة AXELOS ProPath

مسؤوليات ومهام إدارة الاستثمار

تقوم إدارة الاستثمار بمجموعة من المهام وهي كما يلي:

1- إدارة الحافظة

من مهام إدارة الاستثمار إدارة الحافظة، وذلك من خلال اختيار أفضل الاستثمارات، وتنويع الحافظة للحد من المخاطر.

2- توزيع الأصول

يتولى مديرو الاستثمار مهمة تحقيق التوازن بين المخاطر والعائد، عن طريق توزيع الأصول في المحفظة إلى مختلف فئات الأصول مثل السندات والأسهم والنقد.

3- إدارة المخاطر

يدير مديرو الاستثمار المخاطر من خلال قيامهم بتحليل عوامل الخطر المرتبطة بالاستثمارات، واتخاذ الإجراءات اللازمة لتقليلها إلى أدنى حد.

4- البحث

من أبرز مهام إدارة الاستثمار تحديد فرص الاستثمار واتخاذ قرارات مستنيرة، ولذلك يقوم مديرو الاستثمار بإجراء بحوثًا متعمقة لتحقيق هذا الهدف.

5- إنشاء الاستراتيجيات

يتولى مديرو الاستثمار مهمة إنشاء الاستراتيجيات التي تساعد على تنمية ثروات المستثمرين وحمايتها.

6- الإشراف على محافظ الاستثمار

يقوم مديرو الاستثمار بالإشراف على محافظ الاستثمارات ويقدمون المشورة للعملاء بشأن أصولهم.

7- مراقبة أداء الاستثمار

من خلال إدارة الاستثمار، تتم مراقبة الاستثمارات الحالية وتحليل اتجاهات السوق، مع وضع الخطط الاستثمارية المُصممة خصيصًا للعملاء الأفراد، والتوصية بالتعديلات المطلوبة لتحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل للمستثمرين.

اقرأ أيضًا: المخاطر المالية وكيفية التعامل معها.

8- تقديم تقارير إلى العملاء

يحتفظ مديرو الاستثمار بسجلات الاستثمارات، ويقدمون إلى العملاء تقارير منتظمة تحتوي على تفاصيل الأداء.

إدارة مخاطر الاستثمار

تحمل جميع الاستثمارات درجة معينة من مخاطر الخسارة، ولكن يمكن إدارة تلك المخاطر من خلال فهمها واستخدام أفضل الطرق لتنويعها، وهو ما يمكن المستثمر من تحقيق أهدافه المالية، وهناك عدة طرق يمكن اللجوء إليها لإدارة تلك المخاطر وهي كما يلي:

1- التنويع في الأصول

المقصود بالتنويع تضمين مختلف الأصول في المحفظة الاستثمارية، بحيث تشتمل على الأسهم والسندات والعقارات وغير ذلك، فمن خلال هذا الإجراء يكسب المستثمر من استثمارات أخرى إذ لم يؤدِ أحدها الأداء المطلوب، وهو ما يقلل من مستويات مخاطر الاستثمار.

2- الاستثمار باستمرار

وفي هذا الإجراء يتم استثمار مبالغ صغيرة في فترات زمنية منتظمة، وبالتالي يجعل المستثمر استثماراته في المستوى المتوسط، ففي بعض الأحيان يشتري مرتفعًا، وفي البعض الآخر يشتري منخفضًا ويحافظ على سعر التكلفة الأولي للاستثمار.

أهم ما يميز الاستثمار باستمرار، أنه يضمن حصول المستثمر على مكسب، حتى في حال ارتفاع الاستثمار في سعر السوق.

3- الاستثمار على المدى الطويل

يحصل المستثمر من الاستثمارات طويلة المدى على عوائد تفوق التي توفرها الاستثمارات قصيرة المدى. وعلى الرغم من وجود تقلبات قصيرة الأجل في أسعار الأوراق المالية؛ إلا أن استثمارها على المدى الطويل يحقق الربح.

دورات إدارة الاستثمار:

يمكنك تعزيز مهاراتك في إدارة المحافظ من خلال الالتحاق بالدورات التدريبية المُعتمدة التي تقدمها منصة بكه وهي:

• إدارة المحافظ المبادئ والممارسات والعمليات.
• محترف إدارة المحافظ.
• إدارة مكاتب المشاريع والبرامج والمحافظ.

الخاتمة:

 إدارة الاستثمار تمثل فنًا يجمع بين التخطيط الدقيق والتنويع الذكي، بهدف تحقيق أهداف مالية محددة. تتضمن هذه العملية استراتيجيات متعددة مثل توزيع الأصول بين السندات والأسهم والعقارات، بالإضافة إلى استثمارات طويلة الأجل ومراقبة مستمرة للأسواق. تساهم الإدارة الاحترافية في تقليل المخاطر وزيادة العائدات، مما يضع المستثمر في أفضل وضع لتحقيق أهدافه المالية بنجاح وثقة.

استعرضنا في هذا المقال مفهوم إدارة الاستثمار وأهدافها، والمسؤوليات والمهام التي تقوم بها، وكيفية إدارة المخاطر المرتبطة بالاستثمار.