العائد على الاستثمار ROI: طريقة الحساب وخطوات التحسين والفرق بينه بين المصطلحات الشبيهة

العائد على الاستثمار ROI: طريقة الحساب وخطوات التحسين والفرق بينه بين المصطلحات الشبيهة

كتابة : بكه

23 يناير 2024

فهرس المحتويات

يعتمد معدل العائد على الاستثمار على العديد من العوامل، بما في ذلك النوع والمدة الزمنية للاستثمار والأداء المالي للمشروع. يمكن استخدام معدل العائد على الاستثمار لمقارنة العوائد بين مختلف الاستثمارات واتخاذ القرارات الاستثمارية المستنيرة. فما هي أهميته وفوائده وكيفية حسابه.

العائد على الاستثمار ROI

العائد على الاستثمار ROI هو المردود المالي الذي يحققه المستثمر عندما يستثمر أمواله في فرصة استثمارية معينة. ويتأثر عائد الاستثمار بعدة عوامل، بما في ذلك نوع الاستثمار ومدى نجاحه ومخاطره، وحالة السوق المالية، والتغيرات الاقتصادية العامة.

ومن المهم أن يتم فهم أن عائد الاستثمار ليس مضمونًا وقد يكون متغيرًا. يمكن أن تتأثر الاستثمارات بتقلبات السوق والظروف الاقتصادية وعوامل أخرى. 

يجب على الأفراد الاستثمار في إطار استراتيجية استثمارية شخصية وفقًا لأهدافهم المالية ومدى تحملهم للمخاطر. كما يُنصح بتوزيع الاستثمارات على مجموعة متنوعة من الأصول للتقليل من المخاطر وتحقيق توازن بين العائد والمخاطر.

حساب العائد على الاستثمار

يعكس معدل العائد على الاستثمار العائد النسبي للاستثمار ويساعدك في تقييم أداء استثمارك. إذا كانت نسبة العائد إيجابية، فإنه يشير إلى تحقيق ربح، وإذا كانت سلبية، فإنه يشير إلى تكبد خسارة. ولحساب العائد على الاستثمار (Return on Investment)، يجب معرفة العائد الذي تم تحقيقه وتكلفة الاستثمار. ويمكن استخدام قانون (معادلة) العائد على الاستثمار التالية: ROI = ((العائد - التكلفة) / التكلفة) × 100.

طريقة حساب العائد على الاستثمار

لحساب العائد على الاستثمار، يمكن اتباع الخطوات التالية:

1. حساب العائد

قم بحساب الفرق بين القيمة النهائية للاستثمار والقيمة الأولية. ويمكن أن تشمل على القيمة النهائية الأرباح المحققة أو القيمة السوقية الحالية للاستثمار. ويمكن حسابها كما يلي: العائد = القيمة النهائية - القيمة الأولية

2. حساب تكلفة الاستثمار

قم بتحديد التكلفة الإجمالية للمشروع أو الاستثمار. وتشمل على التكلفة الأصلية للشراء، وتكاليف الصيانة، والرسوم، وأي مصاريف أخرى ذات صلة.

3. حساب معدل العائد على الاستثمار

استخدم القيم المحسوبة في الخطوتين السابقتين لحساب معدل العائد على الاستثمار باستخدام الصيغة التالية: ROI = (العائد / تكلفة الاستثمار) × 100، ويتم ضرب الناتج في 100 لتحويله إلى نسبة مئوية.

خطوات تحسين معدل العائد على الاستثمار

لتحسين معدل العائد على الاستثمار، يمكن اتباع الخطوات التالية:

1. تحديد الأهداف المالية

قبل البدء في أي استثمار، يجب تحديد أهدافك المالية بوضوح. هل تهدف إلى زيادة رأس المال بالمدى الطويل أم تسعى للحصول على دخل منتظم؟ تحديد الأهداف سيساعدك في اتخاذ القرارات المالية الصحيحة.

2. تنويع محفظة الاستثمار

تشير تنويع محفظة الاستثمار إلى توزيع الاستثمارات على مجموعة متنوعة من الأصول المالية. مما يساعد في تقليل المخاطر المتعلقة بتركيز الاستثمار في مجال واحد. ويمكنك التنويع بين الأسهم، والسندات، والعقارات، والسلع، والاستثمارات البديلة.

3. دراسة السوق والاستثمارات

من الضروري دراسة السوق بعناية والتحليل المالي للأصول المحتملة. لذا ابحث عن القطاعات الناشئة والشركات ذات الأداء الجيد والفرص الاستثمارية الواعدة.

4. إدارة المخاطر

يجب أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بكل استثمار وأن تتخذ إجراءات لإدارة هذه المخاطر. ويمكنك تحقيق ذلك من خلال تحديد نسبة معينة للاستثمار في الأصول عالية المخاطر.

5. الاستثمار طويل الأجل

الاستثمار لفترة طويلة يمنح الاستثمارات الخاصة بك الوقت للنمو والتعافي من التقلبات السوقية القصيرة الأجل. حافظ على الاستثمارات لفترة طويلة وتجنب التداول المفرط.

6. متابعة الأداء وإعادة التوازن

يجب عليك مراقبة أداء محفظتك الاستثمارية بانتظام وإجراء التعديلات اللازمة. إعادة التوازن بين الأصول المختلفة في محفظتك وفقًا للتغيرات في أهدافك المالية وظروف السوق.

7. الاستشارة المالية

يُنصح باستشارة مستشار مالي محترف للمساعدة في تحسين استراتيجية الاستثمار واختيار الأصول المالية المناسبة وتقييم المخاطر.

من الضروري معرفة أنه من الصعب تحقيق عائد مرتفع على الاستثمار دون تحمل بعض المخاطر، لذا يجب أن تكون على استعداد لتقبل بعض التقلبات في السوق وتقييم المخاطر بعناية قبل اتخاذ القرارات الاستثمارية.

أهمية العائد على الاستثمار

يساعد العائد على الاستثمار في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وتقييم الأداء المالي للشركات والمشاريع. وتعود أهميته لعدة أسباب منها:

1. تقييم الأداء

يعتبر العائد على الاستثمار مؤشرًا هامًا لتقييم أداء الاستثمار، حيث يمكن للمستثمرين استخدامه لمقارنة العائد على الاستثمار في أصول مختلفة أو فرص استثمارية متعددة، وبالتالي اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

2. اتخاذ القرارات الاستثمارية

يساعد العائد على الاستثمار في اتخاذ القرارات المالية الحكيمة. ويمكن استخدامه لتحديد الاستثمارات الأكثر ربحية وتجنب الاستثمارات غير المجدية. ويساعد في تحديد أفضل استراتيجية استثمارية وتحقيق أقصى قدر من العوائد.

3. جذب المستثمرين

يعتبر العائد على الاستثمار عاملاً مهمًا في جذب المستثمرين، حيث يبحث المستثمرون عن الفرص الاستثمارية التي توفر عوائد مجزية وتعزز نمو رأس المال. وإذا كانت العوائد على الاستثمار جيدة، فإنها تزيد من جاذبية الاستثمار وتجذب المزيد من المستثمرين.

4. قياس كفاءة الشركة

يستخدم العائد على الاستثمار لقياس كفاءة الشركة في استخدام رأس المال. ويمكن للشركات استخدامه لتحسين أداءها وزيادة عائداتها من خلال تحسين إدارة المشاريع وتنمية استراتيجيات الاستثمار الفعالة.

5. تقييم مشاريع جديدة

يمكن استخدام العائد على الاستثمار لتقييم جدوى المشاريع الجديدة. ويمكن للشركات والمستثمرين استخدامه لحساب العائد المتوقع من مشروع محتمل وتقييم مدى جدواه ومناسبته للاستثمار.

فوائد العائد على الاستثمار

يمنح العائد على الاستثمار المستثمرين والشركات الفرصة لتحقيق العوائد المالية وتحقيق الاستقرار المالي، حيث يعتبر مقياسًا هامًا لقياس الأداء واتخاذ القرارات الاستثمارية المستنيرة. ومن أهم أهدافه ما يلي:

1. تحقيق العائد المالي

الفائدة الرئيسية للعائد على الاستثمار هي تحقيق عوائد مالية إضافية. ويمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من استثماراتهم وتنمية رأس المال من خلال العائد على الاستثمار.

2. تعزيز النمو الاقتصادي

يساهم العائد على الاستثمار في تعزيز النمو الاقتصادي. وعندما يحقق المستثمرون عوائد مالية إضافية، يمكنهم إعادة استثمار تلك الأموال في الأعمال والمشاريع الجديدة، وهذا يدعم الابتكار والنمو الاقتصادي.

3. تحقيق الأهداف المالية

يساعد العائد على الاستثمار الأفراد والشركات في تحقيق الأهداف المالية المحددة، حيث يمكن للمستثمرين استخدام العائد على الاستثمار لتحقيق الأهداف المالية وتحقيق الاستقرار المالي.

4. تنويع المحفظة

يعزز العائد على الاستثمار من تنويع المحفظة الاستثمارية. وعندما يكون لديك استثمارات متعددة تحقق عوائد مختلفة، يمكن تقليل المخاطر المالية وتحقيق توازن في المحفظة.

5. قياس الأداء

يساعد العائد على الاستثمار في قياس أداء الاستثمارات. ويمكن استخدامه كمقياس لتحديد الأصول الأكثر ربحية والاستثمارات الناجحة. ويمكن للمستثمرين والشركات استخدام العائد على الاستثمار لتقييم الأداء المالي وتحسين استراتيجيات الاستثمار.

6. جذب المستثمرين

يعتبر العائد على الاستثمار عاملًا مهمًا في جذب المستثمرين الجدد. وعندما يكون لديك استثمار مجدٍ يحقق عوائد جيدة، فإنه يزيد من جاذبية الاستثمار ويجذب المزيد من المستثمرين.

الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال

يركز العائد على الاستثمار على تقييم العائد المحقق من الاستثمارات المالية أو الأصول، بينما العائد على رأس المال يركز على تقييم أداء الشركات وكيفية استخدام رأس المال المساهم به من قبل المساهمين لتحقيق الربح. ويمكن تحديد الاختلافات بينهما كما يلي:

أوجه الاختلاف

العائد على الاستثمار (ROI)

العائد على رأس المال (ROE)

المفهوم

يعبر عن النسبة المئوية للربح أو العائد الذي يحققه الاستثمار مقارنةً بقيمة الاستثمار نفسه.

يعبر عن النسبة المئوية للربح الصافي الذي يتم تحقيقه في الشركة مقارنةً بحجم رأس المال المساهم به من قبل المساهمين.

نوع المقياس

يقيس العائد المالي الذي يتحقق عند استثمار رأس المال في فرصة معينة.

يقيس العائد المالي الذي يتحقق عند استخدام رأس المال الخاص بالمساهمين في الشركة.

طريقة الحساب

يحسب عن طريق قسمة الربح الصافي على قيمة الاستثمار وضربها في 100 للحصول على النسبة المئوية.

يحسب عن طريق قسمة الربح الصافي على حجم رأس المال وضربها في 100 للحصول على النسبة المئوية.

الفرق بين العائد السنوي والعائد على الاستثمار

يُعرف العائد السنوي على أنه المبلغ الذي يتم تحقيقه في نهاية كل سنة من الاستثمار، ويتم حسابه بنسبة مئوية من قيمة الاستثمار. أما العائد على الاستثمار، فيشير إلى العائد الإجمالي الذي يتم تحقيقه على مدى فترة محددة من الاستثمار، ويعبر عنه عادة بنسبة مئوية أيضًا. ويتم حساب العائد على الاستثمار بالنسبة بين العائد الكلي (الدخل من الاستثمار بما في ذلك الأرباح والفائدة) وقيمة الاستثمار الأصلية.

ويشير العائد السنوي إلى العائد الذي يتم تحقيقه في نهاية كل سنة، بينما العائد على الاستثمار يشير إلى العائد الإجمالي على مدى فترة استثمار محددة.

الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية

يشير العائد على الاستثمار إلى العائد المالي الذي يتم تحقيقه من خلال استثمار رأس المال في أصول أو مشاريع مختلفة. ويمكن أن يكون العائد على الاستثمار من مصادر متعددة مثل الأرباح، الفائدة، العوائد الرأسمالية المتوقعة عند بيع الاستثمار.

أما العائد على حقوق الملكية، فيشير إلى العائد المتحقق من حيازة حصص أو أسهم في شركات أو ممتلكات أخرى. ويشمل العائد على حقوق الملكية الأرباح الموزعة على المساهمين في شكل أرباح نقدية أو أرباح مستقبلية متوقعة، وكذلك زيادة قيمة الأصول العقارية أو الأسهم عند بيعها.

ويكمن الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية في مصدر العائد والطبيعة الأساسية للاستثمار، حيث يشير العائد على الاستثمار إلى العائد المالي الشامل الناتج عن استثمار رأس المال في أصول متنوعة، بينما يعبر العائد على حقوق الملكية عن العائد المتحقق من حيازة حصص في شركات أو ممتلكات أخرى.

الفرق بين معدل العائد على الاستثمار والعائد الداخلي

يحسب معدل العائد على الاستثمار العائد النسبي للاستثمار الحالي، بينما يحسب العائد الداخلي العائد المتوقع على مدى فترة زمنية محددة. ويمكن تحديد الاختلافات بينهما كما يلي:

أوجه الاختلاف

معدل العائد على الاستثمار (ROI)

العائد الداخلي (IRR)

المفهوم

هو نسبة بين الربح الصافي الذي يتم تحقيقه من الاستثمار وتكلفته. يستخدم معدل العائد على الاستثمار لقياس كفاءة وجدوى الاستثمار، حيث يعكس العائد النسبي للمبلغ المستثمر.

هو معدل النمو الذي يجب أن تحققه استثماراتك لتكون قيمتها الحالية تساوي صفر. ببساطة، يقدم العائد الداخلي تقديرًا للعائد الفعال المتوقع من الاستثمار على مدى فترة زمنية معينة.

المقياس

يقيس كفاءة الاستثمار الحالي بنسبة العائد الصافي إلى تكلفة الاستثمار الأصلية.

هو معدل النمو المتوقع للاستثمار الذي يجعل قيمتها الحالية تساوي صفر.

طريقة الحساب

يتم حسابه بنسبة الربح الصافي إلى التكلفة ويعبر عنه كنسبة مئوية. إذا كانت النسبة مرتفعة، فإن ذلك يشير إلى أن العائد على الاستثمار مرتفع وأن الاستثمار فعال.

يعتبر العائد الداخلي معيارًا لقياس جدوى الاستثمار ومقارنته بمعدلات العائد الأخرى. إذا كان العائد الداخلي أعلى من معدل الخصم المعتمد للمشروع، فإن الاستثمار يعتبر جيدًا.

تعلم إدارة المشاريع وإدارة تكنولوجيا المعلومات مع بكة

لاحتراف إدارة المشاريع وإدارة تكنولوجيا المعلومات واكتساب المعرفة اللازمة والتدريب على أحدث الممارسات والأدوات والاستراتيجيات، يمكنك الانضمام لشركة بكه، حيث تُتيح العديد من دورات إدارة المشاريع المعتمدة دوليًا، ومنها:

واتساب