مزايا وعيوب صناديق الاستثمار وأهم النصائح لاختيار أفضل صندوق استثماري

 تعد صناديق الاستثمار هي الجوكر الذي يجمع بين المال والخبرات، فصناديق الاستثمار اليوم تفتح أبوابها أمام المستثمرين الصغار والكبار على حد سواء فهي تجمع استثمارات متنوعة، مما يقلل من المخاطر ويزيد من فرص الربح.

 تخيل أن يكون لديك خبير مالي محترف يدير استثماراتك بدلاً منك بكل أمانة، ويختار لك أفضل الاستثمارات في الأسواق العالمية. هذا هو بالضبط ما تقدمه صناديق الاستثمار.

لكن، لكل عملة وجهان فمثلما تتحلى صناديق الاستثمار بمزايا وفوائد فهي تحمل في طياتها مجموعة من العيوب التي يجب أن تكون على دراية بها قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

فمن ناحية، هي وسيلة سهلة وبسيطة للدخول إلى عالم الاستثمار، وتتيح لك الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول المالية التي قد لا تتمكن من الوصول إليها بشكل فردي. ومن ناحية أخرى، قد تكون تكاليف إدارة الصناديق مرتفعة، وقد لا تحقق العوائد المتوقعة دائماً.

 في هذا المقال، سنوضح لك أبرز مزايا وعيوب صناديق الاستثمار التي تجعلها خياراً جذاباً للعديد من المستثمرين، مع إلقاء الضوء على أبرز عيوبها التي يجب أن تكون على دراية بها. كما سنقدم لك مجموعة من النصائح الفعالة ستساعدك على اختيار أفضل صندوق استثماري مناسب لأهدافك المالية.

صناديق الاستثمار:

صندوق الاستثمار هو أداة مالية تجمع الأموال التي تساهم بها مجموعة من الأفراد أو المؤسسات للاستثمار في المستندات، والأصول، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والأسهم، والعقارات، والسلع وغيرها. ويديرها خبراء مختصون في مجال الاستثمار يطلق عليهم مديرو صندوق الاستثمار وذلك اعتمادًا على أهداف الصندوق الاستثمارية. ويحتفظ كل فرد مستثمر في الصندوق بملكية نسبية لممتلكات الصندوق.

ملحوظة: تحرى دائمًا الالتزام بالتعاليم الإسلامية والبعد عن الربا في اختيارك لصندوق الاستثمار.

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار تقدم مزايا عديدة تجعلها خيارًا جاذبًا للمستثمرين. فمن خلال إدارتها المهنية، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خبرة المتخصصين في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. كما تتيح التنويع، حيث توزع الأموال على فئات أصول ومناطق جغرافية متعددة، مما يقلل من المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، توفر مرونة كبيرة للمستثمرين، سواء من حيث تنوع الخيارات أو إمكانية تعديل الاستثمارات وفقًا للأهداف. من المزايا الأخرى الشفافية التي تقدمها الصناديق من خلال الإفصاح المنتظم عن الأداء والممتلكات، بجانب إمكانية الوصول إلى استثمارات قد يصعب بلوغها بشكل فردي، مثل الأسواق الدولية أو الاستثمارات البديلة.

على الجانب الآخر، تواجه صناديق الاستثمار مجموعة من العيوب التي قد تُحد من جاذبيتها لبعض المستثمرين. فالافتقار إلى التحكم يعد أحد أبرز التحديات، حيث يعتمد المستثمر على قرارات مدير الصندوق. كما أنها معرضة لمخاطر السوق مثل التقلبات الاقتصادية وأسعار الفائدة، التي قد تؤثر على قيمة الأصول. إلى جانب ذلك، ترتفع احتمالية الخسارة بسبب سوء الإدارة أو تركز الأصول في قطاع معين. كذلك، يواجه المستثمرون أحيانًا تحديات مثل نقص السيولة في بعض الصناديق والرسوم الإدارية التي قد تكون مرتفعة. لذا، يجب دراسة هذه الجوانب بعناية لضمان تحقيق الأهداف الاستثمارية.

إليك بالتفصيل: 

مزايا صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار تقدم مزايا عديدة تجعلها خيارًا جاذبًا للمستثمرين منها:

1. الإدارة المهنية: 

تُدار صناديق الاستثمار من قبل محترفين ذوي خبرة لديهم القدرة على الوصول إلى تحليل السوق والبحث المتعمق لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة نيابة عن المستثمرين. 

تقدم بكه دورة أجايل شفت ®AgileSHIFT المعتمدة التي تمنح المؤسسات القدرة على قيادة التحول، وتحسين الإنتاجية، والتكيف مع التغيرات، وتعزيز الابتكار، وتلبية توقعات العملاء والمنافسة بكفاءة.

من يحتاج إلى شهادة AgileSHIFT؟

صُممت منهجية AgileSHIFT لاستخدامها في مختلف أقسام المؤسسات وتشمل الفئة المستهدفة لها:

• مديرو المحافظ والبرامج.
• مديرو أو مالكو العمليات.
• مديرو المشكلات.
• مديرو أو قائدو التحول.
• مديرو أو قائدو التغيير.
• مديرو أو مالكو المنتجات.

2. التنويع: 

تُمكن صناديق الاستثمار المستثمرين من توزيع أموالهم عبر فئات ومجموعات متنوعة من الأصول وقطاعات ومناطق جغرافية متعددة، مما يساعد ذلك في تقليل تأثير ضعف أداء استثمار ما على باقي الاستثمارات الموجودة في المحفظة الواحدة.

3. المرونة: 

توفر صناديق الاستثمار للمستثمرين مجموعة من الخيارات تناسب أهدافهم الاستثمارية. يمكن للمستثمرين اختيار الصناديق بناءً على المخاطر والعائد ونوع الأصول التي يريدون الاستثمار فيها، كما يمكنهم الاستثمار بمبالغ صغيرة في البداية مع إمكانية تعديل هذه المبالغ حسب الحاجة. تقدم الصناديق أيضًا أسهم مختلفة بنفقات وهياكل رسوم متنوعة.

4. الشفافية: 

توفر صناديق الاستثمار للمستثمرين إفصاحًا كاملاً منتظمًا عن حيازات وممتلكات الصندوق وأدائه والرسوم التي تُطبق، حتى يتمكن المستثمر من اتخاذ القرار وتتبع الأداء بانتظام.

5. الوصول إلى نطاق أوسع من الاستثمارات: 

تسمح الصناديق للمستثمرين الوصول إلى الأسواق وفئات الأصول التي قد يكون من الصعب الوصول إليها فرديًا، مثل الأسواق الدولية أو الاستثمارات البديلة مثل صناديق التحوط والأسهم الخاصة.

6. إمكانية تسييل ممتلكات الصندوق: 

توفر بعض أنواع صناديق الاستثمار سيولة يومية، مما يسمح للمستثمرين بشراء أو بيع أسهمهم بصافي قيمة أصول الصندوق في أي يوم تداول. تمنح هذه السيولة المستثمرين المرونة في التعامل مع استثماراتهم تبعًا لاحتياجاتهم المالية أو ظروف السوق.

7. الرقابة التنظيمية: 

تراقب السلطات الحكومية أو منظمات الصناعة معظم صناديق الاستثمار، مما يوفر مستوى من الضمان والحماية للمستثمرين فيما يتعلق بعمليات الصندوق ومراعاة حقوق المستثمرين.

عيوب صناديق الاستثمار

مثل كل شئ في الحياة هناك وجهان لصناديق الاستثمار، وجه يمثل المزايا ووجه آخر للعيوب:

1. الافتقار إلى التحكم:

عند الاستثمار في صندوق، يأتمن المستثمرون شخصًا آخر على أموالهم وقراراتهم (مديرو الصندوق). ليس لديهم أي سيطرة على كيفية ومتى يتم استثمار الأموال.

2. مخاطر السوق: 

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار متقلبة للغاية ويمكن أن تتأثر بتغيرات السوق، وهذا يعني أن الصندوق يمكن أن يفقد قيمته بسرعة أو يستغرق وقتًا أطول للوصول إلى قيمته المستهدفة، من المخاطرالتي يجب الحذر منها:

• مخاطر الإدارة: يعتمد أداء الصندوق على القرارات التي يتخذها مديرو الصندوق؛ لذا قد تؤثر القرارات الاستثمارية السيئة أو الغير مدروسة جيدًا على عوائد الصندوق.
• مخاطر السوق: قد تتغير قيم استثمارات أي صندوق استثماري بسبب تغيرات في ظروف السوق العالمية، مما يؤدي لانخفاض أو ارتفاع صافي قيمة أصول الصندوق.
• مخاطر أسعار الفائدة: في حالة صناديق الاستثمار التي تقدم دخل ثابت، قد تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة بشكل كبير على قيمة أصول الصندوق؛ وبالتالي تنخفض قيمة السندات الاستثمارية في الصندوق بارتفاع أسعار الفائدة.
• مخاطر الائتمان: هذه المخاطر تتعلق باحتمالية تخلف الجهات المصدرة للسندات عن التزاماتها، مما يؤدي إلى خسائر مالية للصندوق ومستثمريه.
• مخاطر التضخم: يحدث هذا عند عدم مواكبة عوائد الصندوق للتضخم، و مع مرور الوقت يحدث تآكل للقوة الشرائية للاستثمارات ذات العوائد الثابتة.
• مخاطر تقلب أسعار صرف العملات: هذه المخاطر خاصة بصناديق الاستثمار التي تستثمر في العملات الأجنبية، وبالتالي تؤثر تقلبات أسعار صرف العملات العالمية على قيمة استثمارات الصندوق، مما قد يؤدي إلى تحقيق خسائر أو مكاسب لا ترتبط بأداء السوق نفسه.
• مخاطر التركيز: إذا ركز صندوق الاستثمار المشترك جزءاً كبيراً من أصوله الاستثمارية في صناعة أو قطاع أو منطقة جغرافية معينة، فقد يصبح أكثر عرضة للخسائر نتيجة عوامل قد تؤثر على تلك المنطقة الجغرافية.

من خلال دورة إدارة المخاطر Management of Risk - شهادة MoR® التأسيسية

 يمكنك أن تدير المخاطر بأنواعها من خلال تحديدها وتقييمها ومراقبتها. وهي دورة منهجية قابلة للتطبيق في مختلف الشركات مهما كانت حجمها أو مجالها، ويساعد هذا الإطار المؤسسات على الحفاظ على المال والوقت من الخسارة، واستغلال المصادر بكفاءة، بالإضافة إلى تحسين إدارة الطوارئ، كما أن المؤسسات تتمكن من تحقيق أهدافها الاستراتيجية في المشاريع أوالبرامج.

3. الافتقار إلى السيولة: 

بعض صناديق الاستثمار ليست لديها سيولة متوفرة دائمًا. وقد تفرض قيودًا على متى وكيف يمكن للمستثمرين استرداد أسهمهم.

4. الرسوم والنفقات: 

غالبًا ما يكون لصناديق الاستثمار رسوم إدارة بالإضافة إلى تكاليف المعاملات المرتبطة بشراء وبيع الأوراق المالية.

كيفية اختيار صندوق الاستثمار المناسب 

يتطلب اختيار صندوق الاستثمار المناسب دراسة الأهداف المالية بعناية وتأني، والقدرة على تحمل المخاطر. فيما يلي بعض أهم النصائح التي تساعدك في هذا اختيار الصندوق الاستثماري المناسب: 

1. تحديد الأهداف الاستثمارية والمدة الزمنية لعملية الاستثمار: 

ينبغي عليك تحديد أهدافك المالية والمدة الزمنية التي تنوي الاحتفاظ فيها باستثماراتك قبل أن تسترد أموالك؛ إذ يتيح لك فهم أهدافك اختيار الاستثمار الذي يتوافق مع احتياجاتك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر.

فالأهداف قصيرة الأمد يمكن أن تعرضك لمخاطر أقل، وذلك على العكس في الأهداف طويلة الأمد مخاطرها أعلى لكنها تحقق لك عوائد أكبر.

2. تحديد القدرة على تحمل المخاطر: 

قيًم قدرتك واستعدادك على تحمل التقلبات في قيمة استثماراتك، ومن ثم اختر الصندوق الذي يُمكِّنك من الاستثمار حتى في أثناء فترات ركود السوق.

3. الدراية والاستعلام عن رسوم ونفقات الصندوق: 

قلة رسوم الصندوق تعني عوائد محتملة بنسبة أعلى للمستثمرين؛ إذ يمكن لارتفاع الرسوم أن تؤثر على العوائد مع مرور الوقت؛ لذا من الضروري اختيار صندوق تكاليفه مناسبة لإمكاناتك المالية

4. معرفة ودراسة الأداء الصندوقي للفترات السابقة:

يمكن أن يكون الأداء السابق للصندوق دليلًا على مدى مهارة مدير الصندوق؛ ولكن نظرًا لتغير ظروف السوق، فالأداء السابق الجيد لا يضمن بالضرورة نتائج مستقبلية جيدة؛ لذلك من الضروري التركيز على استراتيجية الصندوق المُتبعة والتوقعات المستقبلية.

5. تقييم خبرة مدير الصندوق:

لابد من مراجعة وتقييم قرارات مدير الصندوق، فالمدير  ذو الخبرة العالية يتخذ قرارات استثمارية صائبة ويتغلب على اضطرابات السوق وتقلباته.

كيف يمكن لـ بكه مساعدتك في اختيار الصندوق الأفضل للاستثمار؟

تقدم بكه دورات مهنية متميزة تساعدك في إدارة الاستثمار، من خلال:

•  دورة إدارة المحافظ المبادئ والممارسات والعمليات شهادة MoP®
• دورة محترف إدارة المحافظ المعتمدة شهادة PfMP®
• دورة إدارة مكاتب المشاريع والبرامج والمحافظ المعتمدة - شهادة P3O®
• دورة إدارة المخاطر الاحترافية PMI-RMP® - شهادة RMP® 

الخاتمة 

قد تقدم صناديق الاستثمار مجموعة من الفوائد والمزايا للمستثمرين، مثل الإدارة المهنية الاحترافية والتنويع والمرونة. ومع ذلك، مثل أي أدوات استثمارية أخرى، فإنها تحمل أيضًا عددًا من المخاطر، بما في ذلك إمكانية الخسائر والتعرض لتقلبات السوق.

لذلك عند اتخاذك قرار بشأن الاستثمار في صندوق ما، يجب عليك إجراء بحث شامل وتحليل أهدافه واستراتيجيته وسجل أدائه، بالإضافة إلى مراعاة أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.